La empresa de gestión de inversiones con sede en Londres, Fidelity International, ha anunciado la tokenización de un fondo de mercado monetario (MMF) a través de la blockhain privada de JP Morgan, Onyx Digital Assets, basada en Ethereum.
Un fondo de mercado monetario (MMF, por sus siglas en inglés de Money Market Fund) es un tipo de fondo de inversión que se especializa en inversiones a corto plazo, altamente líquidas y de bajo riesgo. Estos fondos son populares entre los inversores que buscan una opción segura para mantener efectivo a corto plazo, generalmente con el objetivo de obtener un rendimiento modesto preservando el capital.
Fidelity ya trabajó en un proyecto de tokenización con el banco suizo Sygnum en 2019. Este es, sin duda, un paso importante en la tokenización de activos del mundo real (RWA, por sus siglas en inglés Real World Assets). El RWA consiste en un proceso mediante el cual se convierte la propiedad de activos físicos o financieros en tokens digitales que se almacenan y gestionan en una cadena de bloques (blockchain). Estos tokens representan una porción del valor del activo subyacente y permiten la transferencia y el comercio de estos activos en plataformas digitales, brindando así mayor liquidez, accesibilidad y eficiencia.
Stephen Whyman, jefe de mercados de capital de deuda de Fidelity anunció: “Tokenizar nuestras acciones de fondos del mercado monetario para usarlas como garantía es un primer paso importante y natural para ampliar nuestra adopción de esta tecnología”.
Funcionamiento técnico
La tokenización de colaterales es posible gracias a la tecnología Tokenized Collateral Network (TCN) que opera en Onyx, la cual actúa como enlace entre los inversores que compran el token y el emisor, Fidelit.
Para ello se crea el token digital que representa una fracción del valor del activo subyacente, el cual se registra en la TCN, creando un registro inmutable y transparente que certifica la propiedad y el valor del activo tokenizado.
Las transacciones de estos tokens se registran instantáneamente en la TCN, lo cual reduce significativamente los plazos de transacción tradicionales.
Ventajas de la tokenización
La tokenización de activos del mundo real está revolucionando la manera en que se gestionan y comercian los activos tradicionales. Al aprovechar la tecnología blockchain, ofrece una mayor liquidez, accesibilidad y transparencia, al mismo tiempo que presenta nuevos desafíos regulatorios y de seguridad. A medida que el mercado y la tecnología evolucionan, la tokenización tiene el potencial de transformar profundamente los mercados financieros y abrir nuevas oportunidades de inversión.