Hace pocos días el director global de pagos de JP Morgan, Takis Georgakopoulos, anunció que el banco ya procesa más de 1.000 millones de dólares diarios en transacciones realizadas a través de su activo digital JPM Coin.
Tras su desarrollo durante 2019, el lanzamiento oficial del token de JP Morgan tuvo lugar el 21 de octubre de 2020 y en junio de 2023 anunciaron que ya se habían realizado transacciones por valor de más de 300 millones de dólares. Esta stablecoin se respaldada en una proporción 1:1 con el dólar estadounidense, soportada por las reservas de JP Morgan. A día de hoy su uso se reserva a clientes institucionales para pagos mayoristas y transacciones interbancarias en tiempo real, siendo el objetivo de JP Morgan desarrollar un token parecido para su utilización en la banca minorista.
Según Takis Georgakopoulos JPM Coin se ha desarrollado para solucionar las tres grandes deficiencias existentes en los actuales sistemas de pago tradicionales:
– La falta de velocidad en las transferencias de dinero, especialmente en las operaciones internacionales
– La separación entre el movimiento de dinero y la información, lo que se traduce en la falta transparencia y dificulta el seguimiento y conciliación de las transacciones
– La fungibilidad del dinero.
Además de la solución de estas deficiencias debemos sumar la seguridad, confianza, programabilidad y no necesidad de intermediarios, lo cual se traduce en una reducción del coste.
Funcionamiento técnico
La stablecoin ha sido desarrollada en la blockchain privada de JP Morgan llamada Quorum. Esta red privada se ha construido utilizando el software Hyperledger Besu. La principal ventaja de este software y por consiguiente de la red Quorum es la compatibilidad con la Ethereum Virtual Machine (EVM) y con Solidity (lenguaje de la red Ethereum), pudiendo así ofrecer soporte para Smart contracts avanzados y todas las posibilidad que ello supone.
Al ser compatible con EVM la red privada Quorum tiene la posibilidad de emitir tokens tipo ERC-20, ERC-721 y ERC-1155. Más concretamente JPM Coin es un token tipo ERC-20 que funciona de forma parecida a otras stablecoins como USDT.
A día de hoy grandes corporaciones han utilizado la red privada Quorum, como por ejemplo el National Bank of Canada, Goldman Sachs Asset Management, Pfizer, Genentech o Microsoft Azure. La red Quorum ha mejorado la seguridad, la eficiencia y la velocidad de las transacciones financieras.
Interoperabilidad
La existencia de puentes controlados por JP Morgan permite la realización de transacciones y liquidaciones con otros bancos mediante sistemas tradicionales o mediante diferentes redes blockchain. Un importante ejemplo es que, a través del protocolo de chainlink CCIP, el token JPM Coin puede ser transferido a través del sistema de mensajería bancaria SWIFT, red bancaria internacional más utilizada. Esta evolución del sistema financiero que busca interconectar las redes blockchain con su infraestructura la analizamos en este artículo.
En definitiva, el aumento significativo y continuado del número de transacciones interbancarias de clientes corporativos demuestran la eficiencia y adopción del token JPM Coin y de la red privada Quorum. Esta tecnología dota a estas transacciones de una mayor seguridad, transparencia, confianza y velocidad respecto al sistema bancario tradicional. Asimismo la eliminación de intermediarios da lugar a una reducción de los costes y de los tiempos de liquidación, lo cual hace más atractiva esta tecnología a los clientes corporativos del banco JP Morgan.